Пятерка в фокусе: под давлением

(Обновлены данные об ожиданиях снижения ставки ЕЦБ в разделе 4)

ЛОНДОН, 22 ноя (Рейтер) - Мировые рынки продолжают анализировать возможные последствия возвращения Дональда Трампа в Белый дом, в то время как фокус внимания переключается на эскалацию геополитической напряженности между РФ и Украиной.

Празднование Дня благодарения в США ознаменует начало ключевого периода покупок, в то время как в Японии и Европе в центре внимания находится инфляция.

Ниже представлен обзор событий, за которыми будут следить инвесторы.

1/ НА ЧТО СТАВИМ?

Позиции, в которые заложены ожидания, связанные с президентством Трампа, вероятно, продолжат доминировать на рынке.

Любой, кто руководствуется планом «покупать криптовалюту и доллар, продавать все иностранное и зеленое», все равно будет в выигрыше, даже при ослаблении импульса. Биткоин находится в шаге от отметки $100.000, подскочив примерно на 50% с начала октября, когда онлайн-букмекеры указали на ожидания победы Трампа на выборах. В то же время индекс доллара вырос на 3,6%.

Чистая энергетика, являющаяся объектом критики Трампа, понесла наибольшие потери: биржевой фонд чистой энергетики iShares упал почти на 14%. Мексиканский песо снизился чуть более чем на 4%, а европейские акции опустились примерно на 3%.

Трампу осталось объявить еще несколько членов кабинета министров, а до его инаугурации - еще чуть более 60 дней, поэтому неожиданности все еще возможны.

Отторжение по отношению к ставкам на президентство Трампа может возрасти на фоне осознания того, что акции стали дорогими, или если геополитика станет проверкой на прочность для ралли рисковых активов.

2/ МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

На следующей неделе состоится встреча министров иностранных дел стран Большой семерки, в то время как СВО РФ в Украине преодолела рубеж в 1.000 дней, и есть риск серьезной эскалации.

Россия (страна-террорист) в четверг нанесла удар гиперзвуковой баллистической ракетой по заводу Южмаш в городе Днепр.

Облигации активов-убежищ выросли, что свидетельствует о беспокойстве инвесторов. Однако рынкам будет сложно оценить важность свежих коммюнике G7, пока политика Трампа не станет более ясной.

3/ ОХОТА ЗА ВЫГОДНЫМИ ПРЕДЛОЖЕНИЯМИ

В Соединенных Штатах неделя Дня благодарения завершается Черной пятницей, которая традиционно знаменует начало праздничного периода покупок.

Инвесторы следят за тем, как инфляция отразится на поведении покупателей, учитывая, что на потребительские расходы приходится свыше двух третей экономической активности в США.

Тревожным звоночком стало падение акций Target на этой неделе после того, как компания спрогнозировала сопоставимые продажи и прибыль за праздничный квартал ниже ожиданий.

Инфляционные тенденции также будут в центре внимания. В среду будет опубликован индекс PCE - предпочитаемый Федрезервом показатель динамики цен и один из ключевых экономических индикаторов перед заседанием регулятора 17-18 декабря. Ожидается, что он вырос на 0,2% за октябрь.

Инвесторы расходятся во мнениях, сохранит ли Федрезерв ставки на прежнем уровне или еще раз снизит их на четверть процентного пункта в декабре. Между тем, большинство

опрошенных

Рейтер экономистов считают, что ФРС снизит процентные ставки на ближайшем заседании.

4/ ЧАС ПИК

Грядущая пятница в еврозоне обещает быть насыщенной, начиная с данных об инфляции, за которыми пристально следят трейдеры, анализирующие их значение для прогноза Европейского центрального банка.

Денежные рынки после выхода данных PMI еврозоны в пятницу стали закладывать в позиции более чем 50-процентную вероятность снижения ставки ЕЦБ на 50 базисных пунктов в декабре, по сравнению с оценкой в 20% до релиза. Месяц назад вероятность такого шага оценивалась в 40%.

Также ожидается пересмотр кредитного рейтинга Франции агентством S&P. Fitch и Moody недавно понизили свои прогнозы до негативных.

Неопределенность остается высокой, поскольку правительство Мишеля Барнье пытается провести бюджет жесткой экономии, а лидер ультраправых Марин Ле Пен угрожает опрокинуть хрупкую правящую коалицию.

Между тем пройдут выборы в Ирландии, где амбициозные планы расходов, опирающиеся на устойчивый бум доходов от налогов транснациональных корпораций, могут оказаться под угрозой из-за президентства Трампа.

5/ ПОВЫШАТЬ ИЛИ НЕ ПОВЫШАТЬ?

Инвесторы и чиновники Банка Японии будут следить за инфляционными показателями Токио в пятницу, оценивая, насколько данные оправдывают повышение процентных ставок в декабре.

В то время как чиновники продолжают заставлять рынки гадать о том, когда будет проведено следующее повышение ставки, ослабление иены может спровоцировать более скорый переход японского регулятора к ястребиной позиции.

Иена, упавшая более чем на 7% с конца сентября и торгующаяся в районе 155 за доллар, вошла в зону, которая ранее спровоцировала интервенции со стороны Токио, чтобы поддержать валюту.

Официальные лица вновь заговорили о слабости иены, в то время как политика усложняет ситуацию.

Либерально-демократическая партия стремится вернуть общественную поддержку после слабого результата на недавних выборах, и повышение ставок вряд ли будет воспринято избирателями положительно.

Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:

(Рэй Ви в Сингапуре, Льюис Краускопф в Нью-Йорке, Наоми Ровник, Аманда Купер и Йорук Бахчели в Лондоне. Графики подготовили Пасит Конгкунакорнкул, Винет Сачдев, Принц Магтулис и Суманта Сен при участии Дхары Ранасингхе)